Caol Ila je skotská whisky. Název je odvozen z keltského Caol Ile „Sound of Islay“ a to ve vztahu k umístění palírny s výhledem na pobřeží Islay a Jura. Palírna byla založena v roce 1846 Hectorem Hendersonem. Lihovar v roce 1854 převzal Norman Buchanan, majitel ostrova Isle of Jura. V roce 1863 podnik získal Bulloch Ladea & Co., Glasgow, ocenění obchodníků s whisky. Od roku 1880 se v lihovaru vyrobí přes 147,000 galonu whisky každý rok. V roce 1920 Bulloch Lade vstoupil do dobrovolné likvidace, aby v roce 1927 získala kontrolní podíl v Caol Ila společnost Distillers. V roce 1930 skotský Malt Distillers Ltd. získal vlastnictví všech akcií této palírny. Lihovar zavřel pouze během druhé světové války, v letech 1942 až 1945, z důvodu chybějících dodávek ječmene do palírny. Výroba pak dále pokračovala až do roku 1972, kdy byla kompletně přestavěna celá struktura lihovaru ve větší, který navrhl George Leslie Darge ve stejném stylu. Výroba pokračovala v roce 1974. Ve firmě má svůj podíl společnost Diageo.