Tuto bodegu založil otec dnes velice slavného španělského vinaře Alvara Palaciose v roce 1948, Don José Palacios. Sídlí ve městečku Alfaro, v jiho-východním cípu regionu Rioja a to konkrétně Rioja Oriental (dříve Rioja Baja), kde převládá již velmi středozemní typ klima a naplaveninové, štěrkové až písčité dobře propustné půdy. Alvaro má dalších 8 sourozenců z nichž se další dva rozhodli spojit svůj život s vínem. Jedna z jeho sester, Chelo, zůstala v rodném Alfaru a dnes pomáhá Alvarovi s řízením původní rodinné bodegy, které mu byla svěřena v roce 2004 po úmrtí jeho otce. Po velkém úspěchu a s bohatými zkušenostmi v regionu Priorat se ujímá vinic, kde od malička vyrůstal. Nastolil zde nová pravidla a standardy, díky kterým se vína záhy kvalitativně dostala mezi špičku v regionu, kde se stabilně drží a jsou etalonem kvality pro oblast Rioja Oriental.

Chloubou vinařství je rozsáhlá viniční poloha „La Montesa“, ležící na úpatí hory Monte Yerga. Má ideální orientaci a nadmořskou výšku. Zde Alvaro hlavně pracuje na výrazu odrůdy Garnacha, která je podle jeho soudu tou pravou a nejvhodnější pro suché a teplé podnebí této části Rioji. Převážnou část vinic odrůdy Tempranillo postupně přerouboval právě na Garnachu (Grenache), čímž zachoval původní již letitý kořenový systém a zároveň zcela pozměnil charakter vín dle svého záměru. Podle modelu z Prioratu i Bierza se zaměřil na selekci nejlepších poloh, které mají velice individuální a speciální péči a dávají velmi osobitá a velká vína. Alvaro též velmi zdokonalil práci se dřevem a výsledná vína dnes mohou směle stát po boku nejlepších vín z tradičně více protěžované části Rioja
Alta.

Alvaro Palacios, který své znalosti sbíral mimo jiné i během svého působení na slavném Château Pétrus v Pomerol, vstoupil s prvním ročníkem své „L’ERMITY“ do pomyslné síně slávy již v roce 1993. Palacios pochází z velké vinařské rodiny původem z Rioji. Alvaro trávil na vinicích mnoho času již jako malý chlapec. Později studuje enologii na Univerzitě v Bordeaux a dále marketing v Madridu. Svá učednická léta tráví na vinicích významných Château v Bordeaux a v Napa Valley v Kalifornii. Brzy po návratu do Španělska objevuje zajímavou hornatou oblast poblíž středozemního moře – Priorat. V roce 1989 se přidává k revolučním producentům, kteří začnou v této oblasti působit, a tvář Prioratu se záhy mění.

O několik let později se Alvaro Palacios osamostatňuje a soustřeďuje se hlavně na vinici L’Ermita. L’Ermita znamená kaple a v historii se poblíž nacházel klášter kartuziánů. Na této vinici rostou více než 90-ti leté keře vinné révy odrůdy Garnacha, která dává neuvěřitelně expresivní víno. „Dal jsem si za cíl vytvořit víno, které se zařadí mezi prvních 25-30 tradičních světových vín“, říká A. Palacios. Od té doby je toto skvostné víno, pocházející z jediné velmi staré vinice, považováno pravidelně nejen za jedno z nejlepších dvou či tří španělských vín, ale i za jedno z nejlépe hodnocených světových vín vůbec. Priorat se právem stal opět jedním z nejvyhlášenějších vinařských regionů Španělska, čímž se potvrdily jeho unikátní podmínky a historická role.

Alvaro Palacios, považovaný za jednoho z nej senzačnějších vinařů ve Španělsku a jednoho z nejlepších na světě, skutečně revolucionizoval vinařskou krajinu Priorat v Katalánsku. Pomohl dosáhnout moderní renesance této zapomenuté vinařské oblasti tím, že vyrobil víno zvané „L'Ermita", které se od té doby stalo skutečným symbolem Priorat po celém světě. V roce 1990 získal Alvaro Palacios první vinici Finca Dolfi, která se měla stát domovem jednoho z největších vín vyrobených v panství. V roce 1993 se zrodila "l'Ermita". Pojmenována na počest malé kaple s výhledem na vrchol kopce, l'Ermita by přišla reprezentovat majetek a pomohla uvést Priorata na mapu v mezinárodním měřítku. Díky mimořádně nízkým výnosům a vinici velmi starých vinic se Alvaro Palacios vzdává hold výjimečnému charakteru výjimečného terroiru, kterému dominuje jediný typ půdy, licorella. V těchto velmi křehkých černých břidlicových půdách vyrábí Alvaro Palacios skvělá vína z Cabernet Sauvignon, Garnacha Tinta (Grenache), Syrah a Carinena (Carignan), vína, která odhalují čistý výraz Priorat.