Původ palírny Tanduay sahá až k palírně v Hagonoy v Bulacan, kterou původně vlastnil Elías Menchatorre. V roce 1856 palírnu získal Valentín Teus e Yrisarry a začlenil ji do společnosti Yncchausti y Compa?ía. Ačkoli palírna Hagonoy již v době akvizice fungovala, Yncchausti y Compa?ía se rozhodla použít jako datum založení palírny své vlastní datum (1854). O šest let později byla na Isla de Tanduay (od té doby připojené k městu) postavena rektifikační linka, která hraničí s manilskými čtvrtěmi Quiapo a San Miguel, a stala se tak původní palírnou Tanduay. Dodnes je na každé lahvi Tanduay erb rodiny Yncchausti.
Rané produkty obou palíren nemají žádné zaznamenané značky ani charakteristické etikety a pravděpodobně se prodávaly pod generickými názvy: „aguardiente“ (španělsky ohnivá voda), „tubâ“ (palmové víno) a „ron“ (španělsky rum). Jiné záznamy o raných palírnách uvádějí svůj rum jednoduše jako „ron de destilería de Hagonoy y Tanduay“ (doslova „rum z palírny Hagonoy a Tanduay“).
V roce 1900 se výroba přesunula do manilské palírny. Ve 30. letech 20. století se rum, který vyráběla, stal označením Tanduay Rhum a byl přebalen do menších skleněných lahví o objemu 375 ml a 750 ml, čímž nahradil 10galonové damajuanas (demižony). V letech 1934 a 1935 získala společnost Elizalde & Company, nová společnost založená vnuky Joaquína Marcelina Elizalde e Yrisarryho (jednoho z původních menšinových partnerů společnosti Yncchausti y Compa?ía), některá významná obchodní aktiva společnosti Yncchausti & Compa?ía, včetně palírny Tanduay,[3] poté, co se Manuel de Yncchausti zbavil klíčových aktiv společnosti Yncchausti y Compa?ia. V rámci skupiny Elizalde palírna Tanduay úspěšně fungovala pod obchodním názvem Tanduay Distillery, Inc. a vyráběla kvalitní rum a další destiláty pro domácí i mezinárodní trhy.
Dne 18. května 1988 získala společnost Twin Ace Holdings Corporation, vlastněná Luciem Tanem, od společnosti Elizalde & Company, Inc. ochrannou známku Tanduay a související aktiva palírny Tanduay Distillery, Inc. Nové vedení zahájilo program modernizace a rozšíření závodu, který zvýšil výrobní kapacitu palírny téměř 50krát. Dne 30. července 1999 společnost Twin Ace Holdings změnila svůj název na Tanduay Distillers, Inc. Kromě rumu vyrábí Tanduay Distillers, Inc. také gin, vodku, brandy a whisky.
